美股投資時，投資者通常會接觸到SEC、FINRA和SIPC等機構，這些機構究竟有哪些職能，對投資者的美股投資又有什么意義？

在美國，持牌券商受美國金融業監管局（FINRA）監管，并需成為美國金融業監管局（FINRA）、美國證券投資者保護公司（SIPC）會員，而這也是美國證券投資者保護的基礎。

投資者如果選擇是FINRA和SIPC會員的券商，那么其美股投資賬戶無疑有了更多保障。因為美國的金融監管法令相當嚴苛，投資者保護體系也更為完善，而這兩項職能的發揮，與FINRA和SIPC息息相關。

美國金融業監管局（FINRA）

美國金融業監管局成立于2007年，是一個自律組織，由美國證券交易商協會（NASD，美國**有影響的證券業自律組織）和紐約證券交易所監管局（NYSE Regulation）中有關會員監管、執行和仲裁的部門合并而成，總部位于華盛頓。

如何確定一家券商是不是FINRA會員？

例如，以微牛證券為例，微牛證券在美國證券交易委員會（SEC）注冊，是FINRA會員，可以在FINRA**的“BrokerCheck”版塊查詢，選擇“FIRM”欄目輸入WEBULL就能查詢微牛證券在FINRA的詳細會員信息，CRD編號為289063，SEC編號為69978。

FINRA有非常強悍的行動力，他們對自身定位是“前線警察”，一般在交易宣布后的那一刻，就采取調查和監控行動。

FINRA的主要作用有：有效監督經紀公司；準確地監控美國股市；迅速檢測潛在的欺詐；通過BrokerCheck等工具讓投資者了解情況以及全面的投資者教育和頒發證券從業執照等。

美國證券投資者保護公司（SIPC）

美國證券投資者保護公司是非營利、非政府掌控的證券商會員制組織，是美國投資者保護完整體系中的重要組成部分。

券商在SIPC的會員信息，登錄**亦可查詢。以微牛證券為例，在SIPC**“List of Member”欄目中，輸入“WEBULL”就能檢索到匹配的會員信息。

美國國會于1970年通過了《證券投資者保護法案》，并據此成立了證券投資者保護公司(SIPC)。證券投資者保護公司是在經紀公司倒閉時為消費者提供保護的企業，該公司不以盈利為目的，專門化解券商因財務危機而給投資者帶來的風險。每個客戶可以從SIPC獲得**50萬美元的保險賠償，其中的現金部分的**額度為25萬美元。作為SIPC會員，每一位投資者的微牛證券賬戶都享有這一保障。

當經紀商由于破產或其他財政困境，或客戶資產遺失而關閉時，SIPC會以**快速度做出反應，在限制條件下返還客戶資金、股票或其他證券。若沒有SIPC，投資者在面臨財務困境的經紀商中存入的證券或資金會永遠消失，或者由于資產被凍結在法院而等待許多年。

作為美國持牌券商，微牛證券的清算服務商Apex Clearing Corp還為投資人的微牛證券賬戶購買額外商業保險，為微牛證券賬戶總額**達1.5億美元的證券和現金提供保護，投資人的微牛證券賬戶享有**限額3750萬美元證券和90萬美元現金保護。

不過與美國證券投資者保護公司（SIPC）的保護政策類似，此額外保險不包括投資者在證券市場的價值損益